Tenía 91 años. A mediados de 2015 sufrió un accidente cerebrovascular y en diciembre de este año un infarto de miocardio, reportó la agencia Efe, porlo que estaba ingresado en el Hospital Central de las Fuerzas Armadas de Montevideo.
Álvarez fue el el último dictador uruguayo. Tras negociar un calendario electoral, el régimen dictatorial en el país sudamericano terminó en 1984 con las elecciones que ganó Julio María Sanguinetti.